近日，知名證券分析師郭明錤透露，英偉達正全力推進GB300 NV72的開發(fā)進程，并計劃提前儲備DrMOS與SPS組件。據(jù)預測，該公司在2025年的相關采購量或將突破1.5億顆大關。
郭明錤指出，萬國半導體有限公司（AOS）已被英偉達選定為GB300 NVL72 DrMOS的主要供應商，市場份額預計達到70%。AOS預計將在2025年第二季度向英偉達交付5000萬至6000萬顆DrMOS，這一數(shù)字遠超業(yè)界普遍預期，標志著AOS正式躋身英偉達AI服務器供應鏈。
據(jù)悉，為降低GB300 NVL72的成本，英偉達決定采用與顯卡同級別的5x5 DrMOS（SPS）。與GB200 NVL72相比，新款產(chǎn)品擁有更低的電流規(guī)格、取消了過電流限制（OCL），同時成本也大幅下降。這些改進措施使得每機柜的DrMOS用量增加了約30%，但DrMOS的單價卻降低了約50%，從而實現(xiàn)了總DrMOS成本35%至40%的降幅。
作為DrMOS的主要供應商，AOS的供貨比重高達70%，而MPS則擔任第二供應商的角色。為確保在需求旺盛的情況下順利交貨，英偉達已提前向AOS下單。預計AOS將在2025年第二季度完成5000萬至6000萬顆DrMOS的出貨任務。
GB300 NVL72的OCL完全由控制器負責。目前，與AOS DrMOS搭配的控制器由MPS提供，預計在2025年第二季度出貨約120萬顆。由于規(guī)格升級，GB300 NVL72每機柜的控制器用量較GB200 NVL72增加了約60%。
英偉達加速GB300系統(tǒng)開發(fā)的背后，是云服務提供商（CSP）日益增長的需求。近期，英偉達與供應鏈股價的調整部分源于DeepSeek的競爭壓力，同時也反映了市場對GB200 NVL72出貨量低于預期的擔憂。然而，隨著GB300 NVL72的加速推進，英偉達有望在未來進一步鞏固其在AI服務器市場的領先地位。
